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　　上周★✿◈★，业内传闻由光伏玻璃龙头信义光能和福莱特两家牵头★✿◈★，前十大厂商联手停产冷修（放水停产休整★✿◈★，玻璃厂一般5~7年冷修一次）智慧家电★✿◈★，★✿◈★，每家均下调30%的产能★✿◈★，以遏制价格下跌★✿◈★。

　　福莱特官方称自己并未参加此次停产检修★✿◈★，也未调降30%产能★✿◈★。但汇总市场上多方信息★✿◈★，各家企业都一定程度上做了减产★✿◈★，“具体减多少不是强制性的★✿◈★，还是要看企业自主意愿★✿◈★。”有光伏辅材行业分析师告诉《中国企业家》公海赌船jc710官方网站★✿◈★！★✿◈★。

　　福莱特也的确因此在砍掉一些高风险订单★✿◈★。刚结束不久的一场沟通会上★✿◈★，福莱特方面提到因为下游回款风险较大★✿◈★，针对非上市公司类型的客户已经收紧了授信额度★✿◈★，现在九成的订单都给到了上市公司★✿◈★。截至发稿前★✿◈★，福莱特对上述信息不予置评★✿◈★。

　　光伏玻璃是光伏辅材的一种★✿◈★，处在硅料★✿◈★、硅片★✿◈★、电池★✿◈★、组件这四大光伏主材中的组件环节★✿◈★，又跟光伏胶膜★✿◈★、焊带★✿◈★、银浆★✿◈★、铝边框和背板合称为“六大辅材”★✿◈★。就在龙头企业联手停产之前★✿◈★，光伏玻璃价格持续下跌许久疼插30分钟一卡二卡三卡四卡★✿◈★，没有企稳迹象★✿◈★。

　　之所以能实现联手停产★✿◈★，是因为光伏辅材市场的集中度很高公海赌赌船官网★✿◈★，★✿◈★，热钱涌入并不多★✿◈★，龙头公司有着较强的话语权★✿◈★。信义光能和福莱特均从2006年开始上马业务★✿◈★，两者市占率合计超过50%★✿◈★。而且该市场规模不大★✿◈★，信义光能去年营收266亿元★✿◈★，不及光伏行业第一阵营公司营收的一半★✿◈★。

　　“马上进入冬季★✿◈★，光伏玻璃产业将进入新一轮原材料谈价周期★✿◈★，上游天然气大概率要涨价★✿◈★。如果产品价格再不上涨★✿◈★，毛利率会受到很大影响★✿◈★。此外★✿◈★，之前投建的光伏玻璃产能逐渐达产和满产★✿◈★，尽管停产冷修的越来越多★✿◈★，但供给还是不少★✿◈★。”上述光伏辅材分析师告诉记者★✿◈★。

　　主材价格都在跌★✿◈★，光伏厂商无意给辅材供应商涨价★✿◈★，甚至还有继续压价和延长账期的意愿★✿◈★，光伏玻璃行业只能停止降价★✿◈★，减产“自救”★✿◈★。

　　另一个辅材行业——光伏胶膜行业也类似★✿◈★，从8月开始★✿◈★，随着部分二线厂商的产能出清★✿◈★，“胶膜价格已经横盘快一个月了★✿◈★。”上述辅材分析师告诉记者★✿◈★。

　　该行业的市场盘子更小★✿◈★，集中度更高疼插30分钟一卡二卡三卡四卡★✿◈★。排名第一的福斯特市占率长期在60%左右★✿◈★，去年营收约226亿元★✿◈★，整个行业的规模都比不上一家主流光伏厂商★✿◈★。

　　小周现在在嘉兴的一家光伏组件厂当胶膜工程师★✿◈★，因为工作原因★✿◈★，他需要经常跟分散在全国分部的胶膜工程师打交道★✿◈★。

　　他告诉记者★✿◈★，光伏胶膜只能卖给组件厂★✿◈★，很多胶膜厂都是跟随光伏组件厂一起建设的★✿◈★。一旦组件厂减产或压价★✿◈★，胶膜厂的利润马上受影响★✿◈★。比如华中一些省份规划了挺多组件厂★✿◈★，因为各种原因没开起来★✿◈★，配套的胶膜厂只能不开产线★✿◈★。

　　在跟组件厂商的“博弈”中★✿◈★，胶膜企业很被动欢迎来到公海手机版710★✿◈★，价格涨不上去★✿◈★。但不同的是★✿◈★，随着市场出清★✿◈★，它们也不愿意降价了★✿◈★。

　　这是“底”吗？每家企业都在问自己这个问题★✿◈★。尤其是上月底★✿◈★，光伏偏上游的硅片环节两大巨头踩了“刹车”——隆基绿能和TCL中环相继主动上调价格★✿◈★。

　　至少不能再亏了★✿◈★。隆基绿能董事长钟宝申称★✿◈★，即使硅片提价★✿◈★，也没有动力去提高硅片的供给★✿◈★。硅片的涨价★✿◈★，一定程度上传导到下一个环节——电池片★✿◈★，但最下游的组件环节★✿◈★，杀价依然没有停下来的迹象★✿◈★。

　　离公认的行业价格拐点——2025年★✿◈★，只有一个季度了★✿◈★。停止降价之后会不会迎来涨价★✿◈★，谁会被“出清”★✿◈★，谁又是得益者★✿◈★，每家企业都在焦虑和期盼着★✿◈★。

　　“决定价格的永远是产业链的供需关系★✿◈★，只要产能不过度扩张★✿◈★，价格一定会回升★✿◈★，企业利润率也会得到改善★✿◈★。”信义光能管理层在今年夏天的一场沟通会上表示★✿◈★。

　　信义光能定的长期毛利率是26%左右★✿◈★，这被认为可以使行业保证一个合理的盈利水平★✿◈★，“一方面防止毛利过高疼插30分钟一卡二卡三卡四卡★✿◈★，可以防止更多外来资本进入★✿◈★，另一方面二线企业即便毛利率低十几个点★✿◈★，也能活下去★✿◈★。”

　　今年上半年★✿◈★，即使在原材料和天然气等能源都处于低价的情况下★✿◈★，信义光能的毛利率依然低于公司预期★✿◈★，约为21.5%★✿◈★。

　　这跟2021年是“天壤之别”★✿◈★。当时光伏组件需求激增710公海线路检测★✿◈★！★✿◈★，光伏玻璃供不应求★✿◈★，信义光能的毛利率甚至超过50%★✿◈★。这是个特别优质的细分领域★✿◈★，资产轻★✿◈★，技术门槛不高★✿◈★，毛利也高★✿◈★。

　　而且★✿◈★，2015年4月★✿◈★，工信部发布《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》★✿◈★，平板玻璃被纳入产能严重过剩行业★✿◈★，想要新建产能必须淘汰老旧产能★✿◈★，此后一直维持严控状态★✿◈★。

　　因为光伏组件给玻璃开辟了新市场欢迎来到公海手机版710★✿◈★，2021~2022年★✿◈★，工信部适度批准了一些光伏玻璃产能★✿◈★。也是这两年整个行业的规模性投产改变了稳态jc710★✿◈★，★✿◈★，有的企业产能一年直接增长数倍★✿◈★。

　　工信部发布的2022年光伏玻璃运行情况显示★✿◈★，全年累计产量1606.2万吨★✿◈★，同比增加53.6%★✿◈★，信义光能和福莱特两家市占率已经很高的巨头公司★✿◈★，也分别增长了44.4%和70%★✿◈★。

　　信义光能在扩产上已经是足够保守了★✿◈★。“经常有人问我们的产能怎么增加那么慢★✿◈★，因为我们坚信投产速度应该和行业增长的速度成正比★✿◈★。我们也可以按照翻倍的速度去扩建产能★✿◈★，结果就会是大家都别玩了★✿◈★。”信义光能管理层称疼插30分钟一卡二卡三卡四卡★✿◈★。

　　胶膜跟光伏组件的“依附”关系要远比光伏玻璃深★✿◈★，胶膜厂和光伏组件厂都是长期合作★✿◈★。“我们的产品基本是福斯特的★✿◈★，玻璃是信义光能和福莱特两家的★✿◈★。”小周说★✿◈★。如今★✿◈★，光伏组件出货量前十名的企业均是福斯特的大客户★✿◈★。

　　胶膜行业同样在2021~2022年光伏市场激增的阶段★✿◈★，开启了大规模的产能扩张★✿◈★，但这些增量产能大部分来自于行业内的二三线企业★✿◈★，比如斯威克★✿◈★、鹿山新材等★✿◈★，且幅度有限★✿◈★。

　　“福斯特向来是用低毛利策略提升份额★✿◈★，抑制二三线%的价格★✿◈★，以维持市场份额的稳定★✿◈★。”上述辅材分析师称★✿◈★。

　　据财报统计★✿◈★，2021年一季度时★✿◈★，福斯特的毛利率还为29%★✿◈★，另外两家上市胶膜企业也在20%欢迎来到公海手机版710★✿◈★。随后它把自己的毛利率打到了6%★✿◈★，其他厂商开始亏损★✿◈★。

　　隶属于上市公司深圳燃气的斯威克是第二大光伏胶膜企业★✿◈★，深圳燃气董办副主任何卫称★✿◈★：“今年我们市占率策略性地有所下滑★✿◈★，因为经过评估★✿◈★，想要更高的利润基本不可能★✿◈★，重要的是回款★✿◈★，我们不会给一些账期非常长的★✿◈★，甚至收不回来账的组件厂商供货★✿◈★。”截至发稿★✿◈★，深圳燃气对此不予置评★✿◈★。

　　现在福斯特的产能约30亿平米★✿◈★，比排在身后的7家公司产能之和还要多★✿◈★。“2023年度和今年一季度★✿◈★，福斯特的市占率在稳步提升★✿◈★，意味着有些产能已经被出清了★✿◈★。”福斯特董事长林建华说★✿◈★。

　　整个链条都在盯着光伏组件这块最核心的战场★✿◈★，这决定了每个环节能否涨价★✿◈★。但光伏组件价格已经击穿成本线★✿◈★，竞争看上去却还没有停止★✿◈★。

　　刚刚公布的中国华能集团15GW（吉瓦★✿◈★，功率单位）光伏组件集采招标信息中★✿◈★，有企业报出了0.655元/W的最低价★✿◈★，平均报价在0.709元/W★✿◈★，跟上月底相比又低了0.3元/W★✿◈★。按最终采购数量的13.5GW计算欢迎来到公海手机版710★✿◈★，中标企业在这个项目上少赚了40亿元★✿◈★。而上半年盈利最多的晶科能源★✿◈★，净利润才只有12亿元★✿◈★。

　　各家龙头企业依然在相互“提防”★✿◈★，“A企业今天降价★✿◈★，B企业第二天上午就会降得更低★✿◈★，C企业第二天下午会比B企业还低★✿◈★，D企业等所有人都降完了★✿◈★，它还会再往下降★✿◈★，最后形成恶性循环★✿◈★。”某公司光伏组件销售人员告诉《中国企业家》★✿◈★。

　　而且三季度是组件出货的高峰期★✿◈★，约占全年总出货量的三分之一★✿◈★。在上半年各家出货均和年度指标有较大差距的情况下★✿◈★，企业也只能硬着头皮跟进价格战★✿◈★。

　　8月底★✿◈★，中国光伏行业协会召开“光伏电站建设招投标价格机制座谈会”★✿◈★，光伏组件企业和发电企业一同坐下来讨论导致组件价格持续下跌的“最低价中标”问题★✿◈★。

　　“大家都不希望‘最低价中标’★✿◈★，既伤害中标的制造企业★✿◈★，又会让一些企业铤而走险★✿◈★，甚至供劣质货★✿◈★。发电集团当然希望能在25年的长周期内实现更高的发电收益★✿◈★，但是也要通盘考虑行业的整体发展★✿◈★。”有参与座谈会的专家告诉记者★✿◈★。

　　现在发电集团的招标中★✿◈★，已经逐步提高了非价格招标条件的占比欢迎来到公海手机版710★✿◈★。比如前述华能集团的招标中★✿◈★，将几条技术路线的组件产品分开进行招投标★✿◈★，这一定程度上鼓励企业多在新技术研发上投入资金★✿◈★。

　　国家能源集团的招标中★✿◈★，采取先对“技术+商务”部分进行评分★✿◈★，再公开价格得分的两步制方法欢迎来到公海手机版710★✿◈★，相对合理地控制招投标价格★✿◈★。

　　分布式光伏业主在经历了“野蛮式”增长之后★✿◈★，也逐渐倾向于前期投资成本更高★✿◈★，但发电收益更好的产品★✿◈★。“之前的开发商不负责运营★✿◈★，干一票就跑了公海赌网址★✿◈★。★✿◈★，当然什么价格低选择什么★✿◈★。负责运营之后就会偏好全生命周期发电更优的产品★✿◈★。”上述专家称★✿◈★。

　　9月2日★✿◈★，在隆基绿能2024半年度业绩说明会上★✿◈★，钟宝申被问到光伏行业价格何时出现拐点★✿◈★，他略显“模糊”地回答道★✿◈★：“目前各环节都处于低位疼插30分钟一卡二卡三卡四卡★✿◈★，未来在价格方向应该是向上的★✿◈★，但是什么时点不好说★✿◈★，因为要看整体的供需关系★✿◈★，也要看企业的竞争关系公海赌船官方网站★✿◈★！★✿◈★。”